Щоквартальна фінансова звітність потрібна компаніям, що торгуються на публічному ринку, але приватний бізнес може їх також складати. Законодавство не вимагає проведення аудиту щоквартальних звітів для публічних компаній. Однак аудит забезпечує рівень авторитету та безпеки інвесторів. Аудитовані заяви перевіряються сторонніми сторонами для забезпечення точності та повноти звіту. Якщо щоквартальна звітність перевіряється самою компанією, група з перевірки повинна відповідати тим самим принципам і дотримуватися тих самих вказівок, які застосовувалися б під час будь-якого аудиту.
Визначено 10-Q
Якщо комерційна діяльність у США здійснюється публічно, федеральний закон вимагає, щоб бізнес щокварталу оновлював інвесторів щодо свого фіскального стану. Для виконання цієї вимоги підприємства повинні подати форму 10-Q до Комісії з цінних паперів та бірж США. До 10-го кварталу додається фінансова звітність, що деталізує поточний фіскальний статус бізнесу. Ці звіти не повинні бути перевірені. Бізнес повинен подати три 10-Q, по одному для кожного з перших трьох кварталів фінансового року. Наприкінці останнього кварталу компанія повинна подати річний звіт або 10-K. Усі фінансові звіти публічно торгуваних компаній, включаючи 10-Q, перераховані в базі даних EDGAR SEC.
Визначений аудит
Аудит - це детальна перевірка фінансових записів бізнесу. Існує два типи аудиту. Зовнішній аудит використовується для перевірки змісту звітів, які мають бути надані інвесторам. Зовнішній аудит призначений для того, щоб забезпечити, щоб книги містили всі операції, що всі фінансові звіти відображали поточний фінансовий стан бізнесу та що звіти складалися з використанням Загальновизнаних принципів бухгалтерського обліку. Внутрішній аудит призначений для забезпечення безперебійної роботи бізнесу. Вона зосереджена на виявленні шахрайства, підвищенні ефективності та моніторингу результатів внутрішнього прийняття рішень.
Твердження керівництва
Коли компанія складає фінансову звітність, керівництво стверджує щось про кожну кількість і біт даних, які вона записує. Зовнішній аудит призначений для перевірки цих тверджень керівництва. П’ять основних тверджень - це існування, повнота, право власності, оцінка, представлення та розкриття інформації. Критерії існування демонструють, що активи, пасиви та власний капітал існують, і відбулися операції, що призвели до доходів та витрат. Керівництво також стверджує, що звіти є повними або містять усі відповідні фінансові операції та статті балансу. Компонент точності стверджує, що кожен пункт у твердженнях є правильним. Елемент оцінки встановлює, що всі перелічені у звіті елементи звітуються за правильною вартістю. Нарешті, аудитор повинен забезпечити подання звітів відповідно до чинних стандартів бухгалтерського обліку.
Аудиторські докази
Аудитор повинен провести тести, щоб отримати достатньо доказів, які демонструють, що висновки відповідають твердженням керівництва. Аудитор перевірить засоби контролю бізнесу, які є гарантіями, введеними керівництвом, щоб забезпечити точну реєстрацію фінансових даних та повноту інформації у звітах. Щоб обґрунтовано продемонструвати, що твердження відповідає дійсності, аудитор повинен зібрати достатньо доказів на підтвердження цього твердження. Яких доказів буде достатньо, залежить від ризику компанією неправильно вказати елемент фінансової звітності, що перевіряється, та якості доказів.
